Anlageklassen – Verschiedene Methoden der Geldanlage

Anlageklassen sind Investitionskategorien mit ähnlichen Merkmalen, die denselben Regeln und Vorschriften unterliegen. Traditionell gibt es drei Hauptanlageklassen: Aktien, Anleihen und Barmittel. In den letzten Jahren sind zwei weitere hinzugekommen: alternative Anlagen wie Immobilien und Kryptowährungen sowie Rohstoffe.

Ein diversifiziertes Portfolio ist für den Anlageerfolg unerlässlich. Verschiedene Anlageklassen weisen unterschiedliche Risikoprofile und Renditechancen auf. Durch eine durchdachte Investition in die einzelnen Klassen steuern Sie Anlagerisiken und steigern Ihr Ertragspotenzial. Natürlich sollten Sie bei der Entscheidung für eine Anlageklasse Ihre kurz- und langfristigen finanziellen Ziele berücksichtigen.

Ein klares finanzielles Ziel, das auf eine passende Anlageklasse abgestimmt ist, ist die Grundvoraussetzung, um eine kluge Anlegerin zu werden.

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Was sind die 5 wichtigsten Anlageklassen

Dies sind die fünf wichtigsten Anlageklassen:

1. Aktien

2. Festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen)

3. Bargeld und geldnahe Anlagen

4. Rohstoffe

5. Alternative Anlagen (Immobilien etc.)

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Anlageklasse Aktien

Aktien gehören zu den beliebtesten Anlageformen und verbriefen Eigentumsanteile an einem börsennotierten Unternehmen. Sie werden über die Börse erworben und ihr Wert steigt im Laufe der Zeit mit dem Wert des Unternehmens.

Mit Aktien lässt sich auf zwei Arten Geld verdienen: durch Dividenden oder durch den Aktienhandel. Anleger erhalten in der Regel vierteljährliche Dividenden, abhängig von der Rentabilität des Unternehmens. Alternativ können sie ihre Anteile zu einem höheren Preis verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen.

Aktien gelten als risikoreiche Anlageklasse, die jedoch zu den höchsten Renditen führen kann. Sie sind sehr volatil, was unerfahrene Anleger oft abschreckt. Es gibt jedoch Möglichkeiten, sicher in Aktien zu investieren, ohne sich zu hohen Risiken auszusetzen. Sie können direkt in einzelne Aktien investieren oder indirekt über Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs). Die indirekte Methode hat den Vorteil, dass Sie bereits mit weniger Kapital ein gut diversifiziertes Portfolio aufbauen können. Mehr zum Thema Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) finden Sie in unserem anderen Artikel.

Eine weitere Möglichkeit, Risiken bei Aktieninvestitionen zu minimieren, ist die Beauftragung eines Dritten, der Ihnen hilft, Unsicherheiten zu bewältigen und ein ausgewogenes Chance-Risiko-Portfolio zu erstellen. Lesen Sie mehr über die Unterschiede zwischen Aktien und Anleihen.

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Anlageklasse festverzinsliche Wertpapiere

Festverzinsliche Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die Anlegern einen regelmäßigen Ertragsstrom bieten. Die gängigsten festverzinslichen Wertpapiere sind Anleihen, die von Regierungen und Unternehmen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben werden. Anleihen haben in der Regel eine Laufzeit von 10 oder mehr Jahren und zahlen Zinsen halbjährlich oder jährlich aus.

Festverzinsliche Wertpapiere gelten oft als stabilere Anlage als Aktien, da sie einen vorhersehbaren Ertragsstrom bieten und Anleger im Falle einer Insolvenz des Emittenten vorrangig bedient werden. Im Gegensatz dazu erhalten Aktionäre bei einer Insolvenz nur das, was nach der Auszahlung aller Anleihegläubiger übrig bleibt. Allerdings erzielen sie tendenziell auch geringere Renditen als Aktien, weshalb es wichtig ist, die Anlagestrategie sorgfältig zu prüfen, bevor man sich für festverzinsliche Wertpapiere entscheidet. Um bei der Anlage in Anleihen und anderen festverzinslichen Wertpapieren die maximale Rendite zu erzielen, müssen Anleger bis zum Fälligkeitsdatum warten. Anleihen können auch auf Sekundärmärkten verkauft werden, ihr Wert wird jedoch von den Zinssätzen beeinflusst. Anleihewerte steigen, wenn die Zinsen sinken, und fallen, wenn die Zinsen steigen. Anleger können Anleihen jederzeit verkaufen, müssen jedoch einen Verlust gegenüber dem Nennwert hinnehmen, wenn die Zinsen während der Haltedauer gestiegen sind.   

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Barmittel und Barmitteläquivalente

Die Anlageklasse Barmittel besteht typischerweise aus Bargeld, Barmitteläquivalenten und kurzfristigen Einlagen. Das gemeinsame Merkmal dieser Anlageklasse ist die Liquidität. Anleger können diese Vermögenswerte schnell für jeden beliebigen Zweck in Währung umwandeln. Dies ist wichtig, wenn Sie Ihr Kapital kurzfristig in andere Anlagemöglichkeiten umschichten müssen oder größere finanzielle Anschaffungen planen. Da sie hochliquide sind, erzielen Barmittel die geringsten Renditen unter den verschiedenen Anlageklassen. In einigen Fällen können die Inflationsraten sogar höher sein als die Renditen.

Beispiele für Barmittel sind Schatzwechsel, kurzfristige Staatsanleihen und Geldmarktpapiere. Dabei handelt es sich um Schuldtitel mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Auch wenn Bargeld als sicher gilt, ist es nicht ratsam, hauptsächlich in Barmittel zu investieren. Investieren Sie bei der Diversifizierung Ihres Portfolios nur einen kleinen Teil in diese Anlageklasse. Idealerweise sollte dieser Betrag nur für kurzfristige Finanzpläne ausreichen.

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Anlageklasse Rohstoffe

Rohstoffe sind physische Produkte, wie landwirtschaftliche Erzeugnisse oder natürliche Ressourcen, die in großen Mengen gekauft und gehandelt werden, um andere Waren und Dienstleistungen herzustellen. Aufgrund der großen Mengen sind Unternehmen die üblichen Anleger in dieser Anlageklasse. 

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Rohstoffe in Ihr Anlageportfolio aufzunehmen. Die gängigste Methode ist die Nutzung von Futures, einem Anlageinstrument, das den zukünftigen Zeitpunkt der Warenverfügbarkeit festlegt und den Preis dafür bestimmt. 

Eine weitere Möglichkeit, die auch Privatanleger nutzen können, sind Rohstoff-Pools wie ETPs (börsengehandelte Produkte) und speziell konzipierte Investmentfonds. In diesen Fällen besitzen Sie keinen Anteil am Vermögenswert selbst, sondern handeln lediglich mit den Rechten, die Vermögenswerte innerhalb eines kurzen Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. 

Diese Anlage ist sehr riskant, und unerfahrenen Anlegern wird empfohlen, andere Anlageklassen in Betracht zu ziehen. Zudem ist es ohne ausreichende Kenntnisse der Rohstoffmarktpreise schwierig, in diese Anlageklasse zu investieren.

Anlageklasse Alternative Investments

Neben den oben genannten gibt es viele weitere Anlageklassen wie Immobilien, Rohstoffe und Kryptowährungen. Diese werden als alternative Investments eingestuft, da sie nicht zu den traditionellen Anlageformen gehören.

Eine Immobilienanlage bezieht sich auf den Erwerb von Objekten wie Gebäuden, Grundstücken, Gewerbeimmobilien oder Mietobjekten, die durch Vermietung oder Wiederverkauf zu einem höheren Marktwert, wie etwa bei der Sanierung und dem Weiterverkauf von Häusern, Gewinne erzielen sollen. Immobilieninvestitionen bringen im Allgemeinen hohe Gewinne, bergen aber auch hohe Risiken, wie etwa eine Abwertung des Immobilienmarktes. Um ein versierter Immobilieninvestor zu werden, müssen Sie eine Due-Diligence-Prüfung durchführen und den aktuellen Markt verstehen. 

Sammlerstücke sind ein weiteres Beispiel für alternative Investments. Diese Vermögenswerte behalten ihren Wert über die Zeit und sind sehr marktgängig. Sammlerstücke können Kunst oder Schmuck sein, und Anleger erwerben diese in der Regel direkt.

Ein trendiges alternatives Investment sind heute Kryptowährungen. Dabei handelt es sich um digitale Währungen wie Bitcoin, deren Transaktionen durch Blockchain-Technologie gesteuert werden. Sie werden als alternative Finanzform zu traditionellen Fiat-Währungen angesehen. Es gibt Tausende von Kryptowährungen, und die Auswahl einer geeigneten Anlage kann einschüchternd wirken. Der Kryptomarkt ist jedoch sehr volatil, und einige traditionelle Anleger bleiben skeptisch hinsichtlich seiner Nachhaltigkeit. Doch zu sehen, wie bekannte Persönlichkeiten wie Elon Musk in Kryptowährungen investieren, überzeugt die meisten, diese als alternative Anlageform in Betracht zu ziehen.

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Verschiedene Investitionsansätze

So wie es verschiedene Anlageklassen gibt, gibt es auch unterschiedliche Anlagestrategien, die auf die finanzielle Situation und die Ziele eines Anlegers zugeschnitten sind. Die Entwicklung einer Anlagestrategie vor der Investition in eine Anlageklasse ist wichtig, um Risiken zu minimieren und Renditen zu maximieren. Eine Anlagestrategie muss auf dem Risikoprofil, dem Finanzwissen und den Anlagezielen eines Anlegers basieren.

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Aktives Investieren vs. passives Investieren

Aktives Investieren beinhaltet den häufigen Handel mit einer Anlageklasse, um den maximal möglichen Gewinn zu erzielen. Dies wird üblicherweise bei Aktien angewandt, indem der Aktienmarkt beobachtet, bei niedrigen Kursen gekauft und bei hohen Kursen verkauft wird. Diese Anlagestrategie erfordert oft eine technische Analyse, bei der Marktbewegungen verstanden werden müssen. Das Timing ist entscheidend, da Anleger den Markt schlagen müssen.

Aktives Investieren ist ideal für jüngere Anleger, die risikoreichere Anlagen tätigen können, während sie volatile Marktbedingungen nutzen. Es ist auch ideal für Anleger, die Zeit und Ressourcen aufwenden können, um den Markt zu beobachten und zu analysieren, um zu wissen, wann der richtige Zeitpunkt für einen Handel gekommen ist.

Sie können das aktive Investieren auch an einen Portfolio- oder Fondsmanager Ihres Vertrauens delegieren. 

Im Gegensatz dazu ist passives Investieren für risikoscheuere Anleger gedacht, die langfristig investieren. Passive Anleger haben nicht die Zeit, den Markt zu verfolgen, und erstellen stattdessen Portfolios auf der Grundlage eines Marktindex. Sie halten ihre Anteile gerne über längere Zeiträume, um einem Marktindex genügend Zeit zu geben, die für den kurzfristigen Handel typische Volatilität auszugleichen. Die Renditen und Transaktionskosten sind im Vergleich zum aktiven Investieren niedriger. Anleger, die diesen Ansatz verfolgen, kaufen oft ETFs. 

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Wachstumsinvestitionen vs. Substanzinvestitionen

Bei Wachstumsinvestitionen stehen Unternehmen mit soliden Aussichten auf zukünftige Expansion im Fokus. Diese Unternehmen wachsen schnell und es wird erwartet, dass sie dies auch weiterhin tun werden. Da Wachstumsaktien tendenziell teurer sind als andere Aktienarten, müssen Wachstumsinvestoren bereit sein, einen Aufschlag für ihre Anteile zu zahlen. Dies kann zu höheren Risiken und größeren potenziellen Erträgen führen.

Wachstumsinvestitionen sind ideal für Anleger, die Trends verstehen und die Unternehmensleistung selbstbewusst vorhersagen können. Dies erfordert eine höhere Risikotoleranz, da Anleger auf Unternehmen setzen, die möglicherweise noch keine nachweisliche Erfolgsbilanz vorweisen können. Wachstumsaktien sind zudem tendenziell volatiler als andere Anlageformen.

Andererseits konzentrieren sich Substanzinvestoren (Value-Investoren) darauf, Unternehmen zu finden, die vom Markt unterbewertet sind. Sie suchen nach Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten, die mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert gehandelt werden. Substanzinvestoren verfolgen oft einen geduldigeren Ansatz, da sie möglicherweise darauf warten müssen, dass der Markt den wahren Wert der Aktien erkennt. Diese Geduld kann sich jedoch im Laufe der Zeit durch überdurchschnittliche Renditen auszahlen.

Substanzinvestitionen werden oft als konservativerer Ansatz angesehen, da Anleger typischerweise in etablierte Unternehmen mit einer Historie der Rentabilität investieren. Substanzaktien können jedoch ebenfalls volatil sein, und es gibt keine Garantie dafür, dass sie jemals ihr volles Potenzial erreichen. Substanzinvestoren sind geduldige Anleger, die auf langfristige Gewinne aus sind und bereit sind, ihre Aktien auch dann zu halten, wenn der Markt eine Schwächephase durchläuft.

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Verschiedene Anlageinstrumente

In der Vergangenheit beschränkten sich Anlageinstrumente auf Aktien und Anleihen. Heute stehen jedem Anleger, der sein Portfolio diversifizieren möchte, mehr Anlageinstrumente zur Verfügung. Anlageinstrumente – auch Finanzinstrumente genannt – sind Verträge, aus denen sich finanzielle Vermögenswerte ergeben.

Finanzielle Vermögenswerte sind vertragliche Rechte, von einer anderen Partei Bargeld oder einen anderen finanziellen Vermögenswert zu erhalten. Finanzinstrumente können viele verschiedene Formen annehmen, fallen jedoch alle in eine von zwei großen Kategorien: Fremdkapitalinstrumente und Eigenkapitalinstrumente.

Zu den Fremdkapitalinstrumenten gehören Anleihen und Kredite, während zu den Eigenkapitalinstrumenten Aktien und Optionen zählen. Jede Art von Finanzinstrument hat ihre eigenen einzigartigen Merkmale, aber alle können auf Finanzmärkten gehandelt werden. Finanzinstrumente sind ein wichtiger Teil der Weltwirtschaft und spielen eine entscheidende Rolle bei der Erleichterung des Kapitalflusses zwischen Anlegern und Unternehmen.

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Aktien

Aktien sind Eigenkapitalinstrumente, die das Eigentum an einem Unternehmen verbriefen und die höchsten Anlagerenditen bieten. Sie bergen auch das höchste Anlagerisiko, da Aktien der Marktvolatilität unterliegen. Ein diversifiziertes Portfolio sollte jedoch genügend Aktienanteile enthalten, die dem Alter des Anlegers entsprechen. Mit zunehmendem Alter empfehlen Finanzberater, weniger Kapital in Aktien zu investieren. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie Sie dubiosen Finanzberatern auf die Spur kommen.

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Anleihen

Eine Anleihe ist eine Fremdkapitalanlage, bei der ein Anleger einem Unternehmen oder einer staatlichen Stelle Geld für einen festgelegten Zeitraum zu einem variablen oder festen Zinssatz leiht. Anleger kaufen Anleihen für zusätzliches Bargeld, da Zinszahlungen periodisch erfolgen und einen vorhersehbaren Einkommensstrom bieten. Dies ist für Anleger ratsam, die während des Ruhestands nach stetigen Einkommensquellen suchen.

Anleihen sind risikoarme Instrumente, da sie tendenziell stabiler und vorhersehbarer sind. Sie bergen jedoch einige Risiken. Das häufigste Risiko bei Anleihen ist das Zinsänderungsrisiko. Wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihekurse; wenn die Zinsen fallen, steigen die Anleihekurse. Darüber hinaus besteht ein Kreditrisiko, also das Risiko, dass der Emittent Zins- oder Tilgungszahlungen nicht leistet.

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Investmentfonds

Investmentfonds sind eine Art von Anlageinstrument, das es Kleinanlegern ermöglicht, ihr Geld zu bündeln und von der Expertise eines professionellen Fondsmanagers zu profitieren. Der Fondsmanager investiert das Geld dann in ein diversifiziertes Portfolio aus Vermögenswerten, einschließlich Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren. Einer der Hauptvorteile von Investmentfonds ist die Diversifizierung. Durch die Investition in einen Fonds erhalten Anleger Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten, was zur Risikominderung beitragen kann.

Darüber hinaus bieten Investmentfonds Liquidität, also die Möglichkeit, den Vermögenswert schnell und zu einem fairen Preis wieder in Bargeld umzuwandeln. Dies ist ein wichtiger Aspekt für Anleger, die möglicherweise unerwartet auf ihr Geld zugreifen müssen. Investmentfonds sind zudem hervorragende Anlageinstrumente für langfristige finanzielle Ziele wie einen Hauskauf oder den Ruhestand.

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Börsengehandelte Fonds (ETFs)

Exchange Traded Funds (ETFs) sind Anlageinstrumente, die verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffe bündeln. Sie werden wie Aktien an der Börse gehandelt und bieten Anlegern Zugang zu einer breiten Palette an Anlageklassen zur Diversifizierung ihres Portfolios. ETFs sind meist kostengünstiger als klassische Investmentfonds, da sie geringere Kostenquoten aufweisen, und bieten durch den ganztägigen Handel eine höhere Flexibilität. Aus diesen Gründen gewinnen ETFs als Anlageinstrumente zunehmend an Bedeutung.

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Real Estate Investment Trusts (REITs)

Real Estate Investment Trusts (REITs) sind eine alternative Methode, um in profitable Immobilien wie Gewerbekomplexe, Ferienunterkünfte, Hotels usw. zu investieren. Sie funktionieren wie Investmentfonds, die regelmäßige Dividendenzahlungen ausschütten. Im Gegensatz zu physischen Immobilien sind sie hochliquide und eine hervorragende Möglichkeit, das eigene Portfolio um ein ertragsstarkes Anlageinstrument zu erweitern.

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Futures

Futures sind vertragliche Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Um Vorhersehbarkeit und Marktliquidität zu gewährleisten, werden Terminkontrakte an der Börse standardisiert. Die Vertragsbedingungen – einschließlich des Preises für den Basiswert – werden bereits zum Zeitpunkt des Kaufs festgelegt.

Futures können sowohl in kurzfristigen als auch in langfristigen Anlagestrategien eingesetzt werden. Manche Anleger nutzen Futures, um von kurzfristigen Preisänderungen des Basiswerts zu profitieren, während andere eine Position über Monate oder sogar Jahre halten.

Die gängigsten Terminkontrakte beziehen sich auf Rohstoffe wie Agrarprodukte, Edelmetalle und Energie. Futures werden jedoch auch für Finanzinstrumente wie Anleihen, Währungen und Aktienindizes verwendet.

Futures bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Investitionen gegen Preisrisiken abzusichern oder auf Kursbewegungen des Basiswerts zu spekulieren. Zudem ermöglichen sie den Zugang zu Preisentwicklungen an einigen der weltweit wichtigsten Märkte. Je nach Anlagestrategie können sie eine gute Option darstellen. Da die Kontrakte standardisiert sind, ist der Handel relativ einfach. Da der Preis bei Kauf feststeht, entfällt zudem das Timing-Risiko. Bewegt sich der Preis des Basiswerts jedoch entgegen der Erwartung, besteht ein Verlustrisiko.

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Strukturierte Produkte

Strukturierte Produkte sind Anlageinstrumente, die Merkmale klassischer Anlagen wie Aktien und Anleihen mit Derivaten kombinieren. Durch diese hybride Struktur profitieren Anleger von Vorteilen wie höheren Renditechancen, geringerem Risiko und mehr Flexibilität. Ein gängiges Beispiel ist die Aktienanleihe, die wie eine Anleihe periodische Zinsen zahlt, dem Anleger aber gleichzeitig die Teilhabe an der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Aktie ermöglicht.

Dies kann besonders in volatilen Marktphasen von Vorteil sein, wenn klassische Anlagen schlechter abschneiden. Zudem lassen sich strukturierte Produkte an die spezifischen Bedürfnisse der Anleger anpassen, was sie zu einer attraktiven Option für risikoscheue Anleger macht, die ihr Vermögen schützen und vermehren möchten.

Die richtigen Investitionen tätigen

Bei der Geldanlage stehen verschiedene Anlageklassen zur Auswahl. Jede Klasse birgt ihre eigenen Chancen und Risiken. Daher ist es wichtig, die Optionen sorgfältig abzuwägen, bevor Entscheidungen getroffen werden. Letztlich hängt der beste Einstiegspunkt von Ihrer Anlagestrategie ab. Wir haben Informationen für Sie zusammengestellt, warum Sie mit dem Investieren beginnen sollten.

Ein weiterer Punkt ist Ihre Risikobereitschaft. Jede Anlageform ist mit spezifischen Risiken verbunden. Hohe Renditechancen gehen mit höheren Risiken einher, während risikoarme Anlagen meist geringere Erträge bieten. Berücksichtigen Sie auch das Kontrahentenrisiko, also die Möglichkeit, dass der Emittent einer Aktie oder Anleihe zahlungsunfähig wird. Es gibt jedoch viele Möglichkeiten, diese Risiken zu mindern, etwa durch Investitionen in Fonds und ETFs, die von der Insolvenz eines einzelnen Unternehmens unberührt bleiben.

Investieren mag kompliziert erscheinen, muss es aber nicht sein. Mit einem vertrauenswürdigen Berater können Sie die richtigen Anlageentscheidungen treffen, die Ihren persönlichen Zielen und Bedürfnissen entsprechen.

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